Faktorálás, forfetírozás feladatok
I. Faktorálás, forfetírozás – Kiválasztás
I.1.
A faktoring ügylet során .……
a) a faktor bank eladja a faktoring szolgáltatást az áruügylet eladójának.
b) a faktor bank eladja követelését a faktoring szolgáltatás vevőjének.
c.) az áruügylet vevője eladja követelését a faktor banknak.
I.2.
A faktoring ügylet
a) hosszúlejáratú követelések refinanszírozása.
b) a rövidlejáratú követelések refinanszírozása.
c) váltóleszámítolási ügylet.
I.3.
A forfetírozás a középlejáratú, de ritkábban hosszúlejáratú követelések átruházását jelenti, a fontosabb költségelemei a következők:
a)a diszkontkamat és az opciós jutalék,
b) a diszkontkamat, amely több tényezőtől függően alakul, a rendelkezésre tartási jutalék és az opciós jutalék,
c) a diszkontkamat és a rendelkezésre tartási jutalék.
d) az opciós jutalék és a rendelkezésre tartási jutalék.
I.4
Válassza ki a helyes megállapítást!
a) A faktoring olyan speciális finanszírozási technika, mely lehetővé teszi, hogy a vállalkozás a vevőkkel szembeni követeléseit azok lejárata előtt pénzre váltsa.
b) A monetáris expanzió a gazdaságban lévő pénzkínálat (pénzmennyiség) csökkenése.
c) A vételi opciós jog eladójának vételi kötelezettsége keletkezik.
d) A pénztömeg szabályozása a pénzügyi kormányzat feladata.
I.5.
A faktoring ügylet:
a) hosszúlejáratú követelések refinanszírozása.
b) a rövidlejáratú követelések refinanszírozása.
c) váltóleszámítolási ügylet.
d) határidős tőzsdei ügylet.
II. Faktorálás, forfetírozás – Igaz-hamis
II.1.
A csendes faktoráláshoz a vevő beleegyezése szükséges.
Az állítás Hamis,
Indokolás: a vevő az egész ügylet ideje alatt szerez tudomást a faktorálásról, mert az eladó a bizalmatlanságát nem szeretné nyilvánossá tenni.
II.2.
A bank szempontjából a faktorálás sokkal kockázatosabb, mint a forfetírozás.
Az állítás Hamis.
Indokolás: a forfetírozás sokkal kockázatosabb, mert nincs visszkereseti jog kikötési lehetőség. A forfetírozás során tehát teljes egészében a forfetőr (a bank) vállalja magára a nemfizetés kockázatát.
III. Faktorálás, forfetírozás – Definíciók
III.1.
Mi a faktorálás?
Bankári biztosítékokkal nem fedezett, áruszállításból vagy szolgáltatásnyújtásból származó rövid lejáratú számlakövetelések engedményezésen alapuló megelőlegezését jelenti, amelyet a faktoring cég nyújt.
V. Faktorálás, forfetírozás – Kiegészítés
V.1.
A faktoring ügyletnek alapesetben három szereplője van:
- a …faktor… aki a szerződés szerinti szolgáltatásokat nyújtja,
- a … kereskedelmi ügylet eladója… aki a faktor ügyfeleként igénybe veszi annak szolgáltatásait, és
- a….kereskedelmi ügylet vevője…, akivel szemben a követelés lesz a faktoring tárgya.
VI. Faktorálás, forfetírozás – Rendszerezés
VI.1.
Az alábbi jellemzők a forfait-finanszírozás és a faktoring összehasonlítására szolgálnak.
a) Közép- és hosszúlejáratú követelések megvásárlása.
b) Kis összegű követelések megvásárlására is kiterjed.
c) A kockázatviselés és a finanszírozási funkció egymástól elválaszthatatlan.
d) A visszkereset kikötése gyakori.
e) A teljes kockázat viselése esetén a költségek magasak.
f) Jellemzőek számlakövetelések megvásárlása.
g) Nagy értékű, egyedi export beruházásokhoz kapcsolódik.
h) Követelés megvásárlása.
| Forfait | a) c) e) g) |
| Faktoring | b) d) f) |
| Mindkettő | h) |
VI.2.
Az alábbi jellemzők a forfait-finanszírozás és a faktoring összehasonlítására szolgálnak. Írja a jellemzők betűjelét a megfelelő megnevezés mellé.
a) Egy lehetséges finanszírozási forma.
b) Közép- és hosszúlejáratú követelések megvásárlása.
c) A kockázatviselés és a finanszírozási funkció egymástól elválaszthatatlan.
d) A teljes kockázat viselése miatt a költségek magasak.
e) Kis összegű követelések megvásárlására is kiterjed.
f) Követelés megvásárlása.
g) A visszkereset kikötése gyakori.
h) Jellemzően számlakövetelések megvásárlása.
| Forfait: | a, b, c, d, f, |
| Faktoring: | a, e, f, g, h, |
VII. Faktorálás, forfetírozás – Számítási példa
VII.1
Példa a faktorálásra.
Egy faktorügylet tárgyát képező követelés összege 8 millió Ft. Tehát ennyiért adott el az eladó a vevőnek árut. A pénz időértékét kifejező kamatláb 25%, a követelés megvásárlása és a követelés lejárata kötött 55 nap telik el. A faktorbank a követelés 2%-ának megfelelő faktordíjat számít fel. A faktorszerződést a visszkereseti jog nélkül kötötték meg: ezért a faktor a kockázata csökkentése miatt a követelését biztosította. A biztosítási díj a követelés 2,5%-a.
Mennyit fizet a faktorbank a követelés eladójának?
Az 55 napra eső kamat:
(0,25/360 nap) x 55 nap = 0,00017361
A 8 millió Ft-ra jutó 55 napi kamat: 0,00017361*8.000.000 = 305.556 Ft.
A bank fizet:
A követelés összege: 8.000.000
A levonásra kerülő kamat: –305.556
A faktordíj (8 millió*2%): –160.0000
A biztosítási díj (8M*2,5%) –200.000
A bank fizet: 7.334.444 Ft-ot
